【中國石化報】安哥拉近日表示，由于在產(chǎn)量配額問題上產(chǎn)生分歧，2024年1月1日起退出歐佩克。雖然安哥拉的石油產(chǎn)量在歐佩克中占比不大，但其退出的消息還是引發(fā)了布倫特原油期貨價格的些微下挫。歐佩克成立于20世紀60年代，初衷是為了打破“石油七姐妹”形成的價格壟斷。但隨著歐佩克的逐漸壯大，其更在意對國際油價的影響力。多年來，歐佩克一直通過控制產(chǎn)量配額來實現(xiàn)影響國際油價的目的，但由于成員國實力不均和經(jīng)濟情況各異，這種統(tǒng)一的減產(chǎn)政策分歧越來越多，細數(shù)近十年歐佩克的“朋友圈”可以發(fā)現(xiàn)，退圈成員國已多達4個。

歐佩克“朋友圈”的壯大史

歐佩克（OPEC）即石油輸出國組織的簡稱，其成立可以追溯到1960年，由伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委內(nèi)瑞拉等5個石油資源異常豐富的國家發(fā)起。在成立后的15年內(nèi)，卡塔爾、印尼、利比亞、阿聯(lián)酋、阿爾及利亞、尼日利亞、厄瓜多爾和加蓬相繼加入，成為由中東、非洲和南美洲等十幾個資源國組成的龐大組織。

在西方媒體上，歐佩克常被稱為卡特爾，意指通過控制價格、限制生產(chǎn)或以其他方式限制競爭的一種組織?？紤]到可能遭受反壟斷訴訟，歐佩克一直抗拒這種定性。該組織成員進出也確實自由，加蓬曾于1995年退出，但2016年又重新加入；印尼于2016年11月退出；卡塔爾于2019年1月退出；厄瓜多爾于2020年1月退出；而最近的“退圈”國家則是安哥拉。

歐佩克成立的初衷，是打破由7家一體化跨國石油公司（俗稱“石油七姐妹”，包括：盎格魯—伊朗石油公司也即bp、海灣石油公司、殼牌、加利福尼亞標準石油公司、新澤西標準石油公司[埃索]、紐約標準石油公司[美孚]和德士古）形成的價格壟斷。當時，“石油七姐妹”根據(jù)單方面設定并公開的石油價格，與資源國談判應繳納的稅費和支付的特許權(quán)使用費，以換取在這些國家的石油開采權(quán)。為了獲得更高利潤，這些公司不斷壓低價格，歐佩克由此誕生。成立后前十年，歐佩克的大部分精力都用在了與“石油七姐妹”的油價談判上。但歐佩克最終目的是將定價權(quán)掌握在自己手中，并在20世紀70年代早期得以實現(xiàn)。

隨著時間的推移，歐佩克逐漸形成了穩(wěn)定的組織架構(gòu)，從最初的價格談判導向逐漸過渡到對石油產(chǎn)量的控制，逐步開始在國際石油市場的定價權(quán)方面發(fā)揮越來越重要的作用。

歐佩克+：

歐佩克的“擴圈”

2016年底，為了進一步增加對市場的影響力、調(diào)整原油產(chǎn)量、穩(wěn)定國際油價、保障產(chǎn)油國的經(jīng)濟收益，歐佩克與11個非歐佩克產(chǎn)油國達成合作協(xié)議，形成了松散的歐佩克+聯(lián)盟。這11個新增成員分別是俄羅斯、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、阿曼、墨西哥、巴林、文萊、赤道幾內(nèi)亞、馬來西亞、南蘇丹和蘇丹，其中前5個國家的加入更是舉足輕重。

1.俄羅斯

就探明石油儲量和GDP規(guī)模而言，俄羅斯是歐佩克+最大的成員國。根據(jù)bp2021年的世界能源統(tǒng)計報告，俄羅斯探明石油儲量為1078億桶。2021年，俄羅斯的原油日產(chǎn)量為1078萬桶。俄羅斯被世界銀行列為“中高收入”經(jīng)濟體。美國能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)也顯示，俄羅斯是僅次于美國和沙特的第三大石油和成品油生產(chǎn)國。俄羅斯的經(jīng)濟并不單一，2021年，俄羅斯非資源非能源出口創(chuàng)下1930億美元的紀錄，比2020年增長了37%。

2.哈薩克斯坦

哈薩克斯坦石油儲量居世界第12位，探明石油儲量為300億桶，占世界石油儲量的1.7%。哈薩克斯坦2021年的原油日產(chǎn)量為187萬桶。通過結(jié)構(gòu)改革，再加上強勁的國內(nèi)需求、外國直接投資和大量石油儲備助力，哈薩克斯坦的GDP大幅增長，也被世界銀行列入“中高收入”國家。田吉茲和Karachaganak是哈薩克斯坦最大的兩個油田，產(chǎn)量幾乎占該國總產(chǎn)量的一半。

3.阿塞拜疆

阿塞拜疆擁有70億桶探明石油儲量，相當于全球石油儲量的0.4%。阿塞拜疆2021年的石油日產(chǎn)量為72萬桶。1994年，阿塞拜疆與國際公司簽署了首份石油合同，1996~2005年以每年10%的經(jīng)濟增長率實現(xiàn)了貧困率的急劇下降，油氣生產(chǎn)和出口是阿塞拜疆經(jīng)濟的核心。阿塞拜疆被世界銀行列為“中高收入”國家。

4.墨西哥

墨西哥是拉美第二大經(jīng)濟體，擁有61億桶探明石油儲量。墨西哥2021年的石油日產(chǎn)量為192萬桶，石油是該國經(jīng)濟的重要組成部分，超過55%的政府收入來自石油工業(yè)。過去30年，墨西哥的GDP增長與其他國家相比表現(xiàn)不佳。1980~2018年，墨西哥的年均經(jīng)濟增長率略高于2%。該國經(jīng)濟目前正從2020年因油價下跌和疫情而經(jīng)歷的低迷中復蘇。墨西哥2022年的GDP為1.32萬億美元，到2027年預計達到1.65萬億美元。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，墨西哥屬于“中高收入”經(jīng)濟體。該國與美國有著密切的貿(mào)易關系，后者是該國外國直接投資的最大來源。新的美國—墨西哥—加拿大協(xié)定（USMCA）已于2020年7月1日生效。

5.阿曼

阿曼經(jīng)濟傳統(tǒng)上以漁業(yè)、農(nóng)業(yè)和貿(mào)易為基礎，找到油氣發(fā)現(xiàn)后開始依賴石油行業(yè)，政府收入的68%~85%來自石油。阿曼擁有54億桶探明石油儲量，2021年日產(chǎn)量為98萬桶。2014年以來，油價急劇下跌給該國政府財政帶來了負擔，拉大了政府收入和支出之間的差距，進一步導致了巨額的年度赤字。為了減少經(jīng)濟應對外部沖擊的脆弱性，阿曼正在制訂以經(jīng)濟多樣化、工業(yè)化和私有化為重點的發(fā)展計劃。目前，阿曼石油主要面對亞洲出口。數(shù)據(jù)顯示，僅中國就占其原油出口的86%，印度以6.2%位居第二，其次是韓國和日本。阿曼被世界銀行列為“高收入”經(jīng)濟體。

6.其他國家

歐佩克+的其他6個非歐佩克成員國是巴林、文萊、赤道幾內(nèi)亞、南蘇丹、蘇丹和馬來西亞，共計擁有89億桶探明石油儲量。

歐佩克及歐佩克+的產(chǎn)量配額

歐佩克擁有世界探明石油儲量的80.4%，而11個非歐佩克產(chǎn)油國的探明石油儲量占世界探明石油總儲量的9.7%。兩者聯(lián)盟意味著一個擁有全球90%探明石油儲量的組織，具備影響石油市場的巨大潛力。

值得注意的是，該組織產(chǎn)量差異較大，在歐佩克內(nèi)部，沙特的石油產(chǎn)量使得其他成員國相形見絀。2022年，該國每日生產(chǎn)1040萬桶石油，幾乎占歐佩克日產(chǎn)量的1/3。這使得沙特在組織中掌握著絕對的話語權(quán)。除了沙特，還有科威特、阿聯(lián)酋等其他幾個重要成員國“抱團”，成為真正左右市場的力量。因此，國外媒體經(jīng)常戲言，真正的決策出自利雅得，而非歐佩克總部所在地維也納。歐佩克+的俄羅斯資源體量與沙特旗鼓相當，也是該組織的重要“話事人”之一。

歐佩克1982年起開始為成員國設定產(chǎn)量配額，每年幾次在維也納召開碰頭會確定具體產(chǎn)量額度，但2020年疫情時碰頭會的頻率增加到每月一次。歐佩克確定配額的過程和因素均不透明，但有證據(jù)表明，配額與每個成員國的生產(chǎn)能力有關。由于歐佩克未能制定行之有效的監(jiān)督機制和懲罰措施，高度依賴石油收入的歐佩克成員國為獲得更多的石油收入經(jīng)常超額生產(chǎn)。這大幅削弱了歐佩克左右國際油價的能力。

21世紀以來，尤其是2014年油價大跌和美國頁巖油氣革命后，歐佩克在穩(wěn)定油價方面面臨嚴峻挑戰(zhàn)。低油價下，歐佩克成員國產(chǎn)量配額的服從性得以大幅提升。2016年底，為應對美國頁巖油對國際市場的干擾而新成立的歐佩克+，開始將生產(chǎn)配額調(diào)整為自愿分配，名義上這將賦予歐佩克更大的市場力量，尤其是吸收了俄羅斯這個有生力量，但研究數(shù)據(jù)顯示，這些產(chǎn)油國遵守配額程度很低。

2017~2022年，俄羅斯、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、阿曼、墨西哥等五國都存在不同程度的超額生產(chǎn)，很大程度上削弱了歐佩克通過協(xié)調(diào)改變成員國石油供應量來影響油價的計劃。此外，在較長時間內(nèi)，一些成員國由于國內(nèi)動亂、戰(zhàn)爭或制裁沒有具體的產(chǎn)量配額，伊拉克至少在1998~2007年都未設定配額，利比亞2011年以來無配額，伊朗和委內(nèi)瑞拉則是2019年以來無配額。

雖然有很多研究提出歐佩克+對穩(wěn)定國際油價并無實質(zhì)性作用，但其豐厚的油氣資源“家底”和低廉到令人咂舌的開采成本，使得歐佩克+成為國際石油市場上無法忽視的存在，尤其是在以預期為風向的大宗商品期貨市場上，這樣的組織即便不“出招”，也是無招勝有招。

歐佩克+的減產(chǎn)困境

2023年三季度以來，歐佩克+的減產(chǎn)在平衡全球石油供需方面發(fā)揮了重要作用，一定程度上扭轉(zhuǎn)了市場的悲觀情緒。同時，此前因利率上升導致石油期貨投資吸引力下降的負面影響也逐漸消退，加息預期也有所降低，似乎一切對歐佩克+而言都在向好。

然而，標普全球大宗商品洞察近期發(fā)布的最新石油市場預測顯示，美國2023年四季度的液態(tài)烴總產(chǎn)量達到2190萬桶/日，其中原油和凝析油產(chǎn)量達到1380萬桶/日，均創(chuàng)下全球紀錄。與此同時，巴西和加拿大的石油產(chǎn)量也達到歷史最高水平。以美國為首的非歐佩克+產(chǎn)油國石油產(chǎn)量增幅有望在2024年再創(chuàng)新高，達到270萬桶/日。

這意味著，美國不僅是有史以來石油產(chǎn)量最高的國家，而且石油出口量（原油、成品油）也將接近沙特與俄羅斯石油產(chǎn)量之和。相比2008年美國石油產(chǎn)量處于62年來的最低值、出口量低至零的“慘狀”，這個轉(zhuǎn)變可謂翻天覆地。

從需求角度來看，標普全球預測全球原油需求將在2024年創(chuàng)歷史新高，但需求增幅僅160萬桶/日，歐佩克+以外的產(chǎn)油國新增產(chǎn)量就足以完美覆蓋。

標普全球還分析稱，非歐佩克+產(chǎn)油國的產(chǎn)量增長與歐佩克+的減產(chǎn)，將使2024年布倫特油價在75~100美元/桶來回波動。歐佩克+努力控產(chǎn)將為國際油價設定一個底價，即阻止其跌破某個價格下限，而油價向上又會導致非歐佩克+產(chǎn)油國（尤其是生產(chǎn)成本較高的美國）的石油產(chǎn)量增長，從而對油價形成抑制作用。彼時，為防止油價過度下挫，歐佩克+將面臨更大的減產(chǎn)壓力。雙方的博弈將形成一種新的平衡。而這個平衡的達成，很可能是歐佩克+逐漸失去市場份額的過程。

巴西加盟

安哥拉退圈后，有分析師認為，這是歐佩克+在非洲影響力衰退的表現(xiàn)。歐佩克+對自身影響力的減退并非全無知覺，并采取了相應措施以擴大影響，其中之一便是邀請巴西加入歐佩克+。

同樣是在2023年11月召開的歐佩克+減產(chǎn)會議上，巴西能源部部長代表總統(tǒng)盧拉宣布，將應邀于2024年1月加入歐佩克+。巴西宣布加入歐佩克+后，其貨幣雷亞爾受到了更多關注。

分析認為，巴西加入歐佩克+并非心血來潮，而是深思熟慮的結(jié)果。通過加入歐佩克+，巴西將在對國際石油市場具有重要影響力的談判桌上占據(jù)一席之地，有利于最大限度地利用其龐大的石油資源發(fā)揮國際影響力。這一戰(zhàn)略聯(lián)盟或?qū)U大巴西對全球油價的影響，甚至重塑國際石油市場的格局。此外，這還標志著，巴西認識到與其他產(chǎn)油國合作以駕馭復雜石油市場的重要性。

巴西是南美產(chǎn)油大國，鹽下油氣資源異常豐富。美國能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，巴西2022年石油產(chǎn)量為320萬桶/日。巴西加入歐佩克+意味著以美國為首的非歐佩克產(chǎn)油國和以沙特、俄羅斯為首的歐佩克+的市場博弈中將出現(xiàn)一個巨大的變數(shù)。